员工捐款1.38亿！背后公司坐拥两家百亿私募，管理规模坐“过山车”？

　　1月9日，头部量化私募管理平台幻方量化公开表示，2022年度公司共计向慈善机构捐赠2.2138亿元。除此之外，公司员工“一只平凡的小猪”个人向慈善机构捐赠1.38亿元。

　　这也意味着，2022年度，幻方量化一位员工的捐款额不仅达到该公司年度捐赠额的60%以上，甚至超过多家上市公司全年净利水平。

　　据公开数据，截至2023年1月6日，已有111家A股公司披露2022年年度业绩预告，合计80家公司预喜，其中，61家公司预计全年业绩将超1亿元。

　　幻方量化员工大方捐款一事也引发市场关注。1月10日，#一私募员工捐款1.38亿#登上热搜，但引发网友“事出反常必有妖”、“洗钱”等质疑。

　　图源：微博截图

　　“主要是市场怀疑其可能存在洗钱动机。近年来，除幻方量化外，多家量化私募热衷公益，一方面确实是相关人员与机构乐善好施使然，另一方面可能也存在利用公益捐款的免税特点逃避税收，甚至存在‘洗钱’的嫌疑。”IPG中国首席经济学家柏文喜对时间财经表示。

　　我国《中华人民共和国企业所得税法》第九条显示，企业发生的公益性捐赠支出，在年度利润总额12％以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除。

　　1月10日，时间财经也致电幻方量化求证“一只平凡的小猪”是否为公司高管，相关工作人员则表示捐款为匿名方式，并不清楚其身份。

　　坐拥两家百亿私募平台

　　那么，幻方量化是谁？

　　官网显示，幻方量化创立于2015年，是使用 AI 进行投资的对冲基金公司，2019年跻身百亿私募。

　　其次，幻方量化也表示，公司为一万多高净值客户及众多机构投资者提供可靠的资产管理服务，管理业绩和规模均位居国内前列。

　　据公开资料，目前幻方量化旗下共有两家百亿私募平台，分别是2015年6月成立的浙江九章资产以及2016年2月成立的宁波幻方量化，两家私募的实际控制人均为梁文锋。除拥有两家证券私募管理人牌照，幻方量化还获得了香港9号牌照——High-Flyer Capital Management (Hong Kong) Limited，通过该主体发行美元基金。

　　据私募排排网统计数据，截至2022年12月底，国内百亿量化私募为28家，其中就包括梁文锋控制的九章资产与宁波幻方量化，梁文锋也成为为数不多的同时坐拥两家百亿量化私募的背后“大佬”。

　　不过，私募排排网数据也显示，九章资产自2019年之后便不再发行产品，以存量为主，公司新发产品与申购是围绕宁波幻方量化展开。

　　管理规模大幅缩水

　　幻方量化的大手笔公益主要集中在近两年。

　　官网显示，幻方量化将2021年称为公益年。2021年，幻方公益工作小组成立。同年披露的数据显示，公司在2021年累计捐助金额达2.3亿元。

　　也就是说，在2年时间里，幻方量化向慈善机构共计捐赠4.5138亿元。幻方量化在公布2022年公司捐赠额时也表示，过去几年，幻方量化及员工每年拿出收入的一部分投入公益，回馈社会，累计捐赠超过5.8亿元。

　　图源：幻方量化微信截图

　　针对幻方量化的大手笔捐款，有业内人士也表示，其捐赠金额已经逼近国内的互联网巨头，超过了大部分的券商和公募基金，也侧面反映了这家私募的实力。

　　不过，过去两年，幻方量化因业绩大幅回撤多次受到市场关注。2021年11月，幻方量化公告封盘，公司暂停旗下全部产品的申购（含追加）。彼时，幻方量化相关人士称这是“正常操作”，“公司管理规模比较大，希望能把扩展速度停下来改善下业绩”。

　　同年12月，幻方量化在其微信公众号发布《关于幻方量化近期业绩的说明》，表示“最近幻方量化业绩的回撤达到了历史最大值，我们对此深感愧疚”。同时，幻方量化再次提到规模问题，并表示造成业绩回撤的一个原因就是量化资管行业规模扩展太快，策略同质化严重，加大了整体操作的难度。

　　过去几年，幻方量化的管理规模似乎坐了一次“过山车”。时间财经查阅发现，2019年，幻方量化跻身百亿私募。2020年11月，幻方量化曾发布招聘公告表示，公司管理规模已超400亿。

　　而在2021年11月其公告封盘，有媒体公开报道表示，自2019年8月开始，在随后不到2年时间，幻方量化的规模从百亿一路成长至千亿。据澎湃新闻2023年1月10日报道，目前幻方量化的规模已下降至600亿元左右。

　　业绩上来看，私募排排网数据显示，截至2022年12月底，百亿私募数量为112家，26家私募赚钱，幻方量化以0.38%的正收益位列第24位。幻方量化代表产品九章幻方中证500量化多策略1号2022年收益率-4%，超额收益率20.47%。（时间财经 吴珊）

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